ما هو مشروع (ألفا هومورا) في مجال التمويل اللامركزي؟

يحدث عادةً تحصيل العائدات في قطاع التمويل اللامركزي من خلال توفير السيولة لمنصة تداول لامركزية (DEX) مثل Uniswap، وفي المقابل، يمكن للمستخدمين كسب حصة من الرسوم الناتجة عن زوج التداول الذي يوفرون له السيولة.

يتيح (ألفا هومورا) الرفع المالي لصفقة تحصيل العائدات برافعة مالية تصل إلى 2.5 ضعف ويسمح أيضاً بالكسب بناءً على التفضيلات الشخصية ودرجة تحمل المخاطر، وبهذه الطريقة، يمكنك زيادة العائدات الإجمالية لتعدين السيولة، لكن كما هي الحال في المعتاد عند استعمال الرافعة المالية تزيد المخاطر.

تتيح المشروعات الأكثر نجاحاً في مجال التمويل اللامركزي للمستخدمين المشاركة في تحصيل العائدات عن طريق توفير السيولة وتتمحور أغلب هذه الجهود حول منظومة الإيثريوم لأنها كانت وما تزال الشبكة الرئيسية لأدوات التمويل اللامركزي وتطبيقاته، تدعم سلسلة بينانس الذكية (BSC) أيضاً هذا النوع من الوظائف، لذا قرر فريق Alpha Finance Lab بناء منظومة التمويل اللامركزي الخاصة به على سلسلة إيثريوم وسلسلة بينانس الذكية أيضاً.

ما هو  Alpha Hamora؟

(ألفا هومورا)  هو المشروع الثاني الذي طورته شركة Alpha Finance Lab، وهو مصمم ليسمح للمستخدمين بالرفع المالي لتعرض تعدين السيولة. تحديداً، يمكن للمشاركين في تحصيل العائدات بمجال التمويل اللامركزي تضخيم صفقاتهم، وهذه على الأرجح المرة الأولى التي تُتاح فيها الرافعة المالية لمحصلي العائدات بمجال التمويل اللامركزي، ما يجعل (ألفا هومورا) مشروعاً فريداً في عالم التمويل اللامركزي.

لكن تحصيل العائدات ليس الخيار الوحيد الذي يمكن تجربته فيدعم المشروع إقراض عملات إيثريوم ويسمح للمشاركين أيضاً بأن يصبحوا مستخدمين مميزين يُعرَفون بالقائمين بالتصفية وصائدي الجوائز.

إن كل هذه الخيارات تسمح للمستخدمين بكسب الأموال بناءً على تفضيلاتهم الشخصية ودرجة تحملهم للمخاطر وكل هذه الخيارات يمكن أن تحقق نسبة عائد سنوي عالية ما يجعل (ألفا هومورا) خياراً مغرياً للمتحمسين للتمويل اللامركزي.

خيارات تحصيل العائدات عبر  Alpha Homora

الخيار الأول في (ألفا هومورا)  هو تحصيل العائدات، فما أن يصِل المستخدم محفظته، يمكنه إيداع الأموال وتحديد الرافعة المالية وبدء التحصيل فوراً.

يدعم Alpha Homora حالياً مجمعات من بينها:

WETH/WBTC (Uniswap)

WETH/USDT (Uniswap)

WETH/USDC (Uniswap)

WETH/DAI (Uniswap)

WETH/DPI (IndexCoop)

من الجوانب المهمة لتحصيل العائدات عبر (ألفا هومورا) إعادة استثمار كل رموز ALPHA المُحصلة يومياً، ووفقاً لفريق العمل، سيؤدي هذا إلى تحصيل أرباح محتملة أعلى دون أي تدخل من المستثمر.

ما هو رمز ALPHA المميز

ALPHA  رمز مميز من رموز الحوكمة والخدمة، ليس فقط لبروتوكول (ألفا هومورا)  بل لمنتجات أخرى أيضاً داخل منظومة Alpha Finance، ورمز ALPHA  هو أيضاً المشروع الأول الذي ينطلق على منصة إطلاق ومجمع إطلاق بينانس.

تتضمن حالات الاستخدام توفير السيولة، وتخزين رموز ALPHA للحصول على حصة من رسوم البروتوكول وإتاحة خواص التوافق التشغيلي ضمن منتجات ALPHA.

من حيث الحوكمة، يوجد جانبان مهمان علينا أخذهما في الاعتبار:

أولاً: يمكن لحاملي رموز ALPHA التحكم في مقاييس أساسية لمنتجات بعينها مثل معدلات الفائدة ونسب القيمة وغرامات التصفية وما إلى ذلك.

ثانياً: الحوكمة الأوسع نطاقاً على مستوى البروتوكول، فوفقاً لشركة  Alpha Finance Pab سيمكن لحاملي رموز ALPHA تحديد الطريقة التي ستعمل بها منتجات Alpha المختلفة مع بعضها على نحو أكثر سلاسة مستقبلاً.

ماهي مميزات  Alpha Homora

الإبداع

يقدم (ألفا هومورا)  طرقاً جديدة للمشاركة في تحصيل العائدات، وهذا يفيد محصلي العائدات ومجال التمويل اللامركزي ككل فيتيح (ألفا هومورا) للمستخدمين كسب نسب أعلى من العائدات السنوية دون الحاجة إلى منح الثقة لأي وسطاء.

التدقيق الأمني

يُعَد تدقيق العقود الذكية من المسائل المهمة التي تشغل المستثمرين، فقد انطلق العديد من مشروعات التمويل اللامركزي دون تدقيق أمني كافٍ أما عقود (ألفا هومورا) الذكية فقد خضعت للتدقيق من شركة Peckshield.

رمز حوكمة

إن إضافة (ألفا هومورا) إلى منظومة Alpha Finance تزيد من تعزيز رمز ALPHA المميز، فكما هو الحال في باقي منتجات Alpha، تُستعمل الرموز المميزة ضمن آلية حوكمة بروتوكول (ألفا هومورا)  ومشاركة المجتمع خطوة مهمة نحو تحقيق الاستدامة طويلة المدى.

المخاطر المرتبطة بمشروع  Alpha Homora

التصفية

مثل أي إستراتيجية أخرى تتضمن الرافعة المالية، عليك توخي أقصى درجات الحذر، فينبغي ألا تودع أموالك في البروتوكول إلا إذا كنت تدرك تماماً مخاطر التصفية، ففي (ألفا هومورا) ، يُخاطر محصلو العائدات بالتعرض للتصفية وطالما أن المستخدم يحتفظ بملاءة مالية بنسبة أعلى من 80% لـ Uniswap وأعلى من 60% لـ IndexCoop لن تتعرض الصفقات للتصفية وهذا يعني أن الصفقة المرفوعة مالياً يمكن أن تتعرض للتصفية على Uniswap بمجرد أن يزيد الدين عن 80% من قيمة الصفقة (دون احتساب الانزلاق).

نقاط الضعف المحتملة

لاحظ أن خضوع الرمز للتدقيق والمراجعة لا يعني أن العقد خالٍ تماماً من المخاطر فالأخطاء البرمجية والثغرات ستظل دائماً جزءاً من أي برنامج حاسوبي وعليك أن تضع ذلك في الاعتبار عند التعامل مع أي عقدٍ ذكي.

إيداع الإيثريوم بفائدة

عن طريق (ألفا هومورا)، يمكنك كسب فائدة على رصيدك من عملات الإيثريوم عن طريق الدخول في صفقة بفائدة، فيمكنك إيداع عملات إيثريوم في بنك (ألفا هومورا) والحصول على رموز ibETH المميزة في المقابل، هذه الرموز هي أصول قابلة للتداول تحقق فائدة باستمرار وتمثل حصة من عملات الإيثريوم الخاصة بك المودعة في مجمع البنك.

الفوائد التي يدفعها مقترضو الإيثريوم تذهب إلى المُقرضين، وتُوزع حسب حصة كل منهم من المجمع. ويتحدد معدل الفائدة حسب معدل استخدام البنك. فكلما ارتفع معدل الاستخدام، ارتفع معدل الفائدة. بعبارة أبسط، كلما زاد الطلب على الاقتراض، زاد معدل الفائدة.

يتم الاحتفاظ بجزء من الفوائد المدفوعة في خزانة تمثل صندوق تأمين للحماية من الأحداث غير المتوقعة.

القائمون بالتصفية وصائدو الجوائز

تقدم منصة Alpha Homora خواص مميزة أخرى، فيوجد مستخدمون مميزون يُعرفون بالقائمين بالتصفية يمكنهم تصفية الصفقات المعرضة للخطر، يحدث ذلك عندما تنخفض قيمة صفقة المستخدم عن نسبة التصفية التي تحددها كل منصة هذا يعني أن الصفقات التي تنخفض عن حد التصفية معرضة لخطر التصفية يدوياً ويحصل القائم بالتصفية على عمولة تبلغ 5% من قيمة التصفية.

من الأنواع الأخرى للمستخدمين المميزين صائدو الجوائز، يمكن لهؤلاء المستخدمين استخدام وظيفة في العقد لبيع كل العملات المحصلة من العائدات في حافظة الإيثريوم على  (ألفا هومورا)، ومن خلال ذلك، يُعيد هؤلاء المستخدمون استثمار عملات الإيثريوم المجمعة في مجمع تحصيل العائدات ويحصلون على 3% من المكافآت الكلية وهذا بدوره يقلل من كمية رموز ibETH المميزة التي يكسبها المُقرِضون لأن حصتهم الإجمالية في مجمع السيولة تقل.

يُعَد انطلاق (ألفا هومورا)  إنجازاً ضخماً لمنظومة Alpha Finance فالقدرة على دخول صفقات تعدين السيولة المرفوعة مالياً من الابتكارات المهمة في مجال التمويل اللامركزي.

وفي حين أن تحصيل العائدات هو عامل الجذب الأساسي، فإن حسابات الإيثريوم ذات الفائدة يمكن أن تكون مغرية للمستخدمين الأكثر احترافية، وإلى جانب خيار الانضمام إلى صفوف القائمين بالتصفية أو صائدي الجوائز يمكن أن يجد مجتمع البلوكتشين العديد من الطرق لاستخدام هذه المنصة.