ما المقصود بالشموع اليابانية (Candlestick)؟ وما هي أشهر نماذجها المستخدمة؟

تعود فكرة الشموع اليابانية  (Candlestick) الى عام 1600م عندما بادر “هوما مونهيسا” أحد تجار المواد الغذائية بابتكار تقنيه فنيه لتحليل الاسعار عند المضاربات على أشهر منتج غذائي لدى اليابانيين (الأرز)، هذه الخطوة تعد الأساس الذي بني عليه اسلوب التحليل الفني الياباني للأسواق والذي بعد ذلك اخذ بالانتشار و استخدمت تلك التحليلات اليابانية في عالم الاسهم حيث سجل اليابانيون الحركة اليومية للأسعار على شكل رسم بياني يشبه الشمعة وهي عبارة عن مستطيل له فتيلان علوي وسفلي، قمة الفتيل العلوي هي أعلى سعر في الفترة الزمنية المرصودة، وأدنى نقطة في الفتيل السفلي تمثل أدني سعر تم التداول به خلال تلك الفترة، وتعبر الشمعة عن وحدة معينة من الزمن وهذا الزمن يعرف بالإطارات الزمنية (frams time) وهنا يمكننا تقسيم الشموع إلى ثلاث أنواع رئيسية:

1 – الشموع الفردية: هي أهم أنواع الشموع اليابانية، لأنها يساعد على تحديد اتجاهات السوق بشكل أكثر تحديداً من الأنماط الأخرى ومن أشهر أشكاله شمعة الدوجي والمطرقة.

2 – الشموع المزدوجة: يكشف هذا النوع عن الوضع الحالي للسوق، وهو من الأنماط الأكثر استخداماً، ولكونه مزدوج يتكون من شمعتين متجاورتان، فيدل هذا النوع على الحركة بين صعود وهبوط، وأي منهما تهيمن على الأخرى.

3 – الشموع الثلاثية: تعد من أفضل أنواع الشموع اليابانية في العملات الرقمية، ومن أبرز نماذج هذا النمط شمعة نجمة الصباح وشمعة نجمة المساء وتتم قراءة الشموع الثلاثة متجاورة كعنصر واحد.

كما أن ألوان تلك الشموع تعطي الدلالات التالية:

‏- الشموع البيضاء/ الخضراء: هي بمثابة الشموع الصاعدة التي تشير إلى توقيت حدوث صعود للسعر.

‏- الشموع السوداء/الحمراء: هي بمثابة الشموع الهابطة التي تشير توقيت حدوث هبوط للسعر.

‏مع العلم بان كل شمعة تعطي المؤشرات التالية:

سعر الافتتاح: هو السعر الذي بدأت فيه الشمعة في التكون              سعر الإغلاق: هو السعر الذي انتهت فيه الشمع.

أدنى سعر: هو أقل سعر وصلت إلية الشمعة                                 أعلى سعر: هو أعلى سعر وصلت إلية الشمعة.

وقد بات ضرورياً للأغلبية فهم المعني المقصود لكل شمعة شكلاً و مضموناً، حيث تعتمد الشموع اليابانية  وبشكل رئيسي على العلاقة ما بين التغير في سعر السهم والتغير في الزمن، و يشير الخط الرأسي إلى التغير في السعر وأما الخط الأفقي فيشير التغير في الزمن والناتج الذي ينتج من هذين المنحنين يتمثل في أعمدة تشبه الشموع وعليه اطلق على هذا النوع من التحليل الفني اسم (الشموع اليابانية) وتأكد المصادر التاريخية على أن أول من استخدم هذا النوع من التحليل الفني هم اليابانيون في أسواق المتاجرة بالأرز.

وتمتاز فكرة تلك الشموع في رسم المنحنيات لتسهل معرفة الاحتمالات و التوقعات لسلوك السوق خاصه وأن كل شمعة في الرسم النهائي تمثل مدة من الزمن قد تكون دقيقة أو ساعة أو يوماً أو حتى اسبوعاً أو اكثر من ذلك، وفي مدة زمنية محددة تتكون كل شمعة ضمن هذا المنحنى من جزئين هما :

1 – الجسم الحقيقي للشمعة (real body):

يتكون على شكل مستطيل، الضلع العلوي يمثل سعر الافتتاح والضلع السفلي يمثل سعر الاغلاق بالنسبة للشمعة السلبية والعكس للإيجابية.

إذا كان سعر الافتتاح للشمعة أقل من سعر الإغلاق يكون لونها أبيض، والعكس إذا كان الاغلاق أقل من الافتتاح لهذه الشمعة يكون لونها أسود/أحمر.

2 – الظلال  (hadows): 

يسمى هذا الجزء رأس الشمعة ويتكون من خطين “خط علوي” يمثل أعلى سعر، رجل الشمعة “خط سفلي” يمثل أقل سعر.

ويعبر الخط علوي (upper shadow) عن أعلى سعر وصل له السهم خلال هذه الفترة ويطلق عليه اسم رأس الشمعة، أما الخط السفلي (lower shadow) والذي يمثل أقل سعر وصل له السهم في هذه الفترة ونطلق عليه أو اسم الرجل.

تكون الشمعة سوداء/ حمراء إذا كان سعر إغلاق الشمعة أقل من سعر الافتتاح، والعكس صحيح تكون الشمعة بيضاء إذا كان سعر إغلاق الشمعة أعلى من سعر الافتتاح.

أهم نماذج الشموع اليابانية

إن هذه النماذج لها الدور الكبير في اتخاذ القرار بالدخول بالصفقات أو الانسحاب منها بمساعدة أدوات التحليل والمؤشرات الأخرى ونستعرض منها مايلي:

1 – نموذج الابتلاع (Engulfing Pattern)

نموذج الابتلاع هو واحد من اقوى نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية، عادة مايتشكل في نهاية الاتجاه ويشير في دلالته الى احتمالية كبيرة في انعكاس الاتجاه(الترند)، ويوجد نوعين منه هو الابتلاع البيعي والابتلاع الشرائي.

نموذج الابتلاع الشرائي (Bullish Engulfing Pattern)

هو نوع من أنواع نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية، يتكون من شمعتين الأولى شمعة بيعية هابطة صغيرة(حمراء) تتبعها شمعة شرائية صاعدة كبيرة (خضراء)، الشمعة الشرائية الصاعدة الخضراء تغطي نطاق الشمعة البيعية التي تسبقها (الحمراء).

عادة ما يتشكل هذا النموذج في نهاية الاتجاه الهابط ليشير في دلالاته إلى احتمالية انعكاس الاتجاه من هابط الى صاعد.

يقصد بالابتلاع هنا أنه إذا قمت باحتواء الشمعة البيعية الهابطة في الشمعة الشرائية الصاعدة تختفي بداخلها وتغطي جسمها وذيولها بالكامل، ويعكس هذا الاحتواء فقدان الزخم بين البائعين ومستوى دعم دافع عنه بقوة المشترين.

شروط تأكيد النموذج:

• يجب أن يسبق النموذج ترند أو حركة سعرية هابطة حادة.
• يجب أن تكون في النموذج الشمعة الأولى شمعة بيعية هابطة والثانية شمعة شرائية كبيرة صاعدة.
• احتواء الشمعة الأولى في جسم الثانية يخفيها بالكامل.

نموذج الابتلاع البيعي (Bearish Engulfing Pattern)

نموذج الابتلاع البيعي هو نوع من أنواع نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية، وهو عكس الابتلاع الشرائي، يتكون النموذج من شمعتين، الأولى شمعة شرائية صاعدة صغيرة (خضراء) تتبعها شمعة بيعية هابطة طويلة (حمراء)، الشمعة البيعية (الحمراء) تغطي نطاق الشمعة الشرائية الصاعدة التي تسبقها (الخضراء).

عادة ما يتشكل هذا النموذج في نهاية الاتجاه الصاعد ليشير في دلالته الى احتمالية انعكاس الاتجاه من اتجاه صعودي الى اتجاه هبوطي.

يعكس هذا النموذج فقدان الزخم بين المشترين ومستوى مقاومة دافع عنه بقوة البائعين.

يقصد بالابتلاع هنا أنه إذا قمت باحتواء الشمعة الشرائية الصاعدة في الشمعة البيعية الهابطة، تختفي بداخلها وتغطي جسمها وذيولها بالكامل.

شروط تأكيد النموذج:
– يجب أن يسبق النموذج ترند أو حركه سعرية صاعدة حادة.
– يجب أن تكون في النموذج الشمعة الأولى شمعة شرائية صاعدة والثانية شمعة بيعية كبيرة هابطة.
– احتواء الشمعة الأولى في جسم الثانية يخفيها بالكامل.

2 – نموذج الهرامي (Harami Pattern)

 

الهرامي أو شمعة (Harami) هو نمط انعكاسي يشبه في دلالته نموذج الابتلاع، ويتكون من شمعتين شمعة كبيرة تتبعها شمعة صغيرة، احتواء نطاق جسم الشمعة الصغيرة في نطاق جسم الشمعة الكبيرة يخفيها بالكامل.

وهنا يجدر الإشارة، أنه  ليس بالضرورة ان يكون جسم الشمعة الصغيرة في مقابل وسط جسم الشمعة الكبيرة، ولكن المهم ان تكون الشمعة الصغيرة في حيز نطاق جسم الشمعة الكبيرة.

عادة ما يتشكل نموذج الهرامي في نهاية الاتجاه ويشير إلى احتمالية انعكاسه، و يوجد نوعين منه، نموذج الهرامي البيعي و نموذج الهرامي الشرائي.

كلمة هرامي “Harami” مشتقة من كلمة يابانية تعني “المرأة الحامل” وسمي هذا النمط بهذا الاسم تشبيها  للمرأة الحامل.

نموذج الهرامي الشرائي  (Bullish Harami Pattern)

الهرامي الشرائي هو نمط انعكاسي، يتكون من شمعتين، شمعة هبوطية طويلة (حمراء) تتبعها شمعة صعودية صغيرة (خضراء) ويأتي في الاتجاه الهابط ليدل على احتمالية نهايته.

نموذج الهرامي البيعي  (Bearish Harami Pattern)

الهرامي البيعي هو نمط انعكاسي، يتكون من شمعتين، شمعة صاعدة طويلة (خضراء) تتبعها شمعة هابطة صغيرة (حمراء)، ويأتي في الاتجاه الصاعد ليدل على احتمالية نهايته.

3 – شمعة الدوجي  (Doji)

شمعة الدوجي هي شمعة انعكاسية، تعتبر واحدة من اقوى أنواع الشموع اليابانية، ليس لها جسم حقيقي، وسعر افتتاحها هو تقريبا نفس سعر إغلاقها، عادة ما تتكون في القمم والقيعان أو في نهاية الاتجاه، وتشير في دلالاتها إلى تقارب العرض والطلب أو ضعف الاتجاه أو احتمالية الانعكاس.
طول ذيول شموع الدوجي قد تختلف حسب وضعية السوق، فقد تأتي ذات ذيل سفلي أو علوي طويل أو ذات ذيول متماثلة.

4 –  نموذج الجنود الثلاثة  (The Three Soldiers Pattern)

نموذج الجنود الثلاثة هو نموذج انعكاسي شرائي، يتشكل من 3 شموع طويلة وصاعدة بشكل تصاعدي على شكل أدراج، بحيث تفتح كل شمعة و تغلق عند مستويات أعلى من الشمعة التي تسبقها.
تشير هذه الشموع في دلالاتها عندما تتشكل الى نهاية الاتجاه الهابط واحتمالية بداية حركة السعر في اتجاه صاعد (Uptrend).

5 – نموذج الغربان الثلاثة  (The Three Crows Pattern)

يعتبر هذا النموذج نقيض نموذج الجنود الثلاثة، وهو نموذج انعكاسي بيعي، يتشكل من 3 شموع  طويلة وهابطة بشكل تنازلي على شكل أدراج، تشير في دلالاتها عندما تتشكل الى الى نهاية الاتجاه الصاعد واحتمالية بداية حركة السعر في الاتجاه الهبوطي (Downtrend).

شروط إثبات صحة النموذج:

– الشمعة يجب أن تفتح بالقرب من أعلى سعر و تغلق بالقرب من أقل سعر.
– سعر اغلاق الشمعة الثانية يجب أن يكون أقل من سعر الشمعة الأولى.
– سعر اغلاق الشمعة الثالثة يجب أن يكون أقل من سعر الشمعه الثانيه.
– الشمعة الثانية فى النموذج يجب أن تفتح أقل أو عند 50% من الشمعة الأولى.
– الشمعة الثالثة يجب أن تفتح أقل أو عند 50% من الشمعه الثانيه.

6 –  شمعة الرجل المشنوق  (Hanging Man Candlestick)

شمعة الرجل المشنوق هي واحدة من نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية، تشبه في شكلها شمعة المطرقة، لها ذيل سفلي طويل وجسم حقيقي صغير ولها ذيل أو ضل علوي قصير.
تتشكل هذه الشمعة عادة بعد نهاية الاتجاه الصاعد وتشير في دلالاتها إلى انعكاس هبوطي محتمل بعد حدوث ضغط في البيع عند ذروة الاتجاه الصاعد.
يمكن أن تتشكل أيضا هذه الشمعة في نهاية الاتجاه الهابط لتشير في دلالاتها إلى انعكاس صعودي محتمل.

7 – شمعة المطرقة  (Hammer Candlestick)

هي شمعة انعكاسية أيضا، لها ذيل سفلي طويل وليس لها ذيل علوي (أو لها ذيل صغير جدا) وجسمها صغير، عادة ما تتشكل في نهاية الاتجاه الهبوطي وتشير في دلالاتها الى انعكاس صعودي محتمل.
شكل الشمعة يشير الى ان السعر انخفض الى أدنى قاع، ولكن ضغط الشراء اللاحق من قبل المتداولين دفع السعر وأجبره على الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح.

إن أسلوب الشموع اليابانية هو من اشهر أساليب التحليل الفني لتقلبات الأسعار في سوق العملات الرقمية وهذه النماذج كثيرة جدا وقد استعرضنا بمقالنا هذا  بعض أشهر تلك النماذج.