الفرق بين (Futures) و(Spot) في تداول العملات الرقمية
منذ أن ظهرت تقنية البلوكتشين (blockchain) والعملات الرقمية (cryptocurrency) وبات ممكناً لـ NFTs و الميتافيرس (Metaverse) أن تصبح فئة أصولاً لمحفظة المستثمر، فقد شهدت صناعة التمويل الكثير من الفرص الجديدة، ولدينا الآن أرض افتراضية حيث يمكننا التسوق والذهاب إلى الحفلات الموسيقية حيث بدأ ينتقل العالم الجديد إلىWeb3.
ويمتد عالم العملات الرقمية إلى ما هو أبعد من التداول والنظر في إمكانيات الاستثمار، وظهر نظام بيئي جديد نتيجة التبني الواسع للعملات الرقمية.
ومنذ أن انفجر سوق العملات الرقمية لم تعد منصات تداول العملات الرقمية مقتصرة فقط على السوق الفوري، بل ظهرت أسواق جديدة بمشتقات معقدة، و (Crypto Futures) هو أحد هذه المنتجات المشتقة.
ونظراً لأن تقنية البلوكتشين و العملات الرقمية قد خلقت فرصاً جديدة ليس فقط لفئة الأصول المالية، فعندما يسمع المستثمرون عبارات مثل المشتقات والفيوتشرز (Futures)، فإنهم يصبحون قلقين ولكن إذا كنت ترغب في التقدم في مجال تداول العملات الرقمية، فإن تداول الفيوتشرز للعملات الرقمية سيكون الخطوة الطبيعية المهمة بالنسبة لك.
الفرق بين (Futures) و(Spot) في تداول العملات الرقمية
قبل أن نوضح الفرق بين الفيوتشرز والسبوت في تداول العملات الرقمية، يجب علينا في البداية أن نشرح كل نوع على حدى.
ما هو تداول السبوت (Spot) / التداول الفوري في العملات الرقمية:
بداية يجب أن نتساءل هل يتم التعامل بهذا النوع من التداول في الأصول المالية؟ الجواب: نعم يتم تداول الأدوات المالية في السوق الفورية Spot بما في ذلك العملات و الأوراق المالية والسلع للتسليم الفوري.
ولكن في تداول السبوت (Spot)، يتم تسليم العملة الرقمية مع الدفع والتسليم، بمعنى أن تداول السبوت أو (التداول الفوري) هو مصطلح لكل مرة تقوم فيها بزيارة منصات التداول للعملات الرقمية، ومن ثم تقوم بعملية الشراء أو البيع وتنتهي المعاملة على الفور، مما يعني أن الملكية يتم نقلها والدفع في الوقت الفعلي.
ويُطلق على أكثر أنواع تداول العملات الرقمية شيوعاً تداول السبوت أو التداول الفوري، حيث يكتسب المستثمرون العملات الرقمية بأسعار السوق الحالية ويحتفظون بها حتى ترتفع أسعارهم من أجل بيعها مقابل ربح بسعر أعلى من سعر الشراء، ويُعرف سعر السوق الحالي لأي عملة بالسعر الفوري.
كما تنتقل ملكية العملة الرقمية إلى المشتري عند شرائها بالسعر الفوري في تداول السبوت، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في العملة وكسب الفائدة عليها.
فوائد تداول السبوت (Spot)
تداول السبوت في العملات الرقمية بسيط لأن المعاملات تتم بسرعة وبساطة.
لأنه لا يوجد سوى سعر واحد متضمن، وهو السعر الفوري سعر السوق الحالي، والذي يتسم بالشفافية لأنه يعتمد على العرض والطلب، ولأن المستثمرين يعتمدون على تداول السبوت في العملات بدلاً من القيمة المشتقة منها، لأنه في الرهان نسبة الربح متساوية مع نسبة الخسارة.
عيوب تداول السبوت (Spot)
يتم شراء العملات الرقمية بالأسعار الحالية في تداول السبوت، لذلك قد يكون من غير الملائم الاحتفاظ بعملة البيتكوين والتي يتوجب الحفاظ عليها آمنة، وهناك فرص أقل لكسب المال في تداول السبوت من البيتكوين لأن تكاليف الرافعة المالية أعلى بكثير.
وأضف إلى ذلك، المحافظ الرقمية التي تحتوي على عملات رقمية معرضة للاختراق، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين.
لنستطيع فهم الفرق بين الفيوتشرز والسبوت في تداول العملات الرقمية يجب أن نعرف ما هي المشتقات المالية.
ما هي المشتقات المالية؟
المشتق هو عقد مالي يستمد قيمته من أداء الأصل الأساسي، ويمكن أن تكون الأصول الأساسية أصولا مثل العملات أو الأسهم أو السلع أو الأصول المالية، ولا يوجد تسليم فعلي للأصل الأساسي في عقد المشتقات ولا توجد حاجة لامتلاك الأصل الأساسي.
وعلى سبيل المثال للتوضيح، إذا اشتريت عقد BTC / USD في سوق المشتقات، في هذا السيناريو فأنت لا تشتري بالفعل بتكوين، وتتحرك قيمة عقد المشتقات وفقاً للحركة في سعرBTC / USD، وبالتالي إذا انخفض سعر BTC / USD فإن قيمة عقدك تنخفض والعكس صحيح.
تُستخدم عقود المشتقات عادةً لتقليل التعرض للمخاطر أو للحماية من تقلب أسعار العملات الرقمية، من خلال المشتقات، يمكن للمستثمرين المضاربة على الأسعار المستقبلية للعملات الرقمية.
ما هو تداول الفيوتشرز (Futures) في العملات الرقمية؟
تداول الفيوتشرز: هو التداول بالعقود الآجلة الذي يحصل على قيمته من الأصل أساسي (عملة رقمية أصلية)، يمكنك اختيار بيع أو شراء العملة الرقمية الأساسية في عقد آجل بسعر ثابت محدد مسبقاً.
وعندما تعتمد على تداول الفيوتشرز فأنت تشتري عقداً آجلاً، وبالتالي لا تمتلك فعلياً العملة الرقمية الأساسية، وبدلاً من ذلك فإنه يتم التداول بأسعار مضاربة.
ونظراً لعدم وجود ملكية للعملة الأساسية، فلا يوجد بالتالي حافز اقتصادي للمجازفة وكسب الفائدة، وسيعتمد ربحك أو خسارتك في العقد الآجل على مدى دقة توقعك لما إذا كان سعر العملة الرقمية سيرتفع أم ينخفض.
وبالتالي فإن تداول الفيوتشرز تمكن المستثمرين من جني الأموال حتى في السوق الهابطة، واعتماداً على توقعك سوف تتخذ مركزاً طويلاً أو قصيراً، ويتم أخذ مركز قصير عندما يتوقع المتداول أن ينخفض سعر العملة الرقمية والعكس صحيح، يتم اتخاذ مركز طويل عندما يتوقع المتداول أن يرتفع سعر العملة الرقمية.
التأثير الإيجابي في تداول الفيوتشرز: تتيح الرافعة المالية للمستثمرين تحقيق أقصى ربح بأقل مبلغ تم استثماره، مما يجعل تداول الفيوتشرز أكثر فاعلية من تداول السبوت، ومع استخدام أداة الرافعة المالية يمكنك فتح مركز مستقبلي بقيمة 1 بتكوين بجزء بسيط من القيمة السوقية لعملة البيتكوين.
ولكن في تداول السبوت، لا تتوفر أداة الرافعة المالية، ولشراء عملة بتكوين يجب على المتداول شرائها بنفس سعر العملة في السوق الحالي وهو ما يتعين عليه دفع آلاف من الدولارات مقابل عملة واحدة من البيتكوين، وهذا جزء بسيط من الفرق بين الفيوتشرز والسبوت في تداول العملات الرقمية.
الفرق بين الفيوتشرز والسبوت في تداول العملات الرقمية
أولاً: تتم جميع المعاملات في تداول السبوت بالسعر الحالي ويتم تسويتها بنفس السعر، ليتم التوضيح، يتم حساب الأسعار المستقبلية على أساس تداول السبوت أو تداول الفيوتشرز، بمعنى أن إذا كان السعر المستقبلي إيجابي يعني أن السعر الفوري سيكون أقل من السعر المستقبلي، وإذا كان السعر المستقبلي سلبي فإن السعر الفوري سيكون أعلى من السعر المستقبلي.
ثانياً: المخاطر، في أي معاملة في التداول الفيوتشرز، يوجد بائع ومشتري وهناك احتمال في تاريخ الاتفاقية أن من الممكن أن لا يحترمها أحد طرفي التداول، حيث لا يرغب المتداول في الرد بالمثل، ولكن في تداول السبوت، هناك تداول مسبق وبالتالي لا توجد مخاطر للطرف المقابل على هذا النحو.
ثالثاً: الربح والخسارة، لا يمكنك الاستفادة من تداول السبوت إلا إذا كان هناك ارتفاع في قيمة العملة الرقمية، ولكن في تداول الفيوتشرز يمكنك اتخاذ صفقات طويلة وقصيرة المدى، ومن خلال البيع، يمكن جني المكاسب حتى عندما ينخفض سعر العملة الرقمية، وسيحمي هذا أيضاً المستثمرين على المدى الطويل من التقلبات في سوق العملات الرقمية الرقمية.
أخيرا، إن مجال تداول العملات الرقمية مجال كبير فيه الكثير من الأدوات والمعلومات التي تساعد المتداول في الحصول على تجربة قيمة، والحصول على أكبر قدر ممكن من الأرباح، ويجب على من يحب الدخول في هذا العالم البحث الدقيق واختيار النمط المناسب للتداول.
